「RSIが30を切ったら売られすぎ。逆張りで買い」。チャートの解説でよく見かける話です。本当に報われるのかを、カブチャレのバックテストで全銘柄について確かめました。
検証の条件
- 対象：上場廃止を含む 4,752 銘柄（ETF は除く）
- 期間：2000年1月〜2026年10月（銘柄ごとに上場していた期間）
- RSI：14日（値上がり幅と値下がり幅を単純に平均する計算）
- 買い：RSIが30以下になった翌日の寄付
- 売り：RSIが50以上に戻った翌日の寄付
- 比べる相手：同じ期間ずっと持ち続ける（買い持ち）
逆張りは下がった株を買うので、途中で上場廃止になった会社を抜くと成績が良く見えやすい検証です。今回は廃止銘柄も入れています。
結果：よく当たるが、持ち続けるに届かない
- 売買の勝率：62.3%（全 363,223 回、1回の平均 +0.8%）
- 年率リターン（銘柄の中央値）：RSI30で買い 1.7% ／ 持ち続ける 2.5%
- 持ち続けるのに勝てた銘柄：42.6%
- 最大の下落（中央値）：RSI30で買い −58.8% ／ 持ち続ける −75.4%
30を切った時にしか買わず、50に戻れば売るので、多くの日は株を持っていません。売られすぎから戻るところはよく取れますが、その後の上げや、30まで下がらない強い株の上げは取れません。勝率の高さと儲けの大きさは別のものです。
下げ相場では逆張りが勝つ
- 2000〜2012年：RSI30で買い 0.8% ／ 持ち続ける −2.0%（勝てた銘柄 62.6%）
- 2013〜2026年：RSI30で買い 2.7% ／ 持ち続ける 7.0%（勝てた銘柄 30.8%）
条件を変えると
- 20以下で買い：年率 1.9%（少しだけ良くなる）
- 70まで持つ：年率 1.6%（1回の平均は +1.5% と大きいが、全体は下がる）
- 20日で打ち切り：年率 1.6%（ほぼ変わらない）
- 200日線より上の時だけ：年率 0.6%（かえって下がる。最大の下落は −37.0% と小さい）
「上昇トレンドの押し目なら効く」と考えて200日線でしばった形が一番低くなったのは意外でした。200日線より上の株がRSI30まで売られる場面は少なく、外にいる時間がさらに長くなったと考えられます。
RSIの計算のしかたで結果が変わる
RSIには、値動きを単純に平均する計算と、なだらかに引き継ぐワイルダー式があります。ワイルダー式で同じルールを試すと、売買は1銘柄1年に 1.6 回に減り、年率は 2.8%（持ち続ける 2.5%）。真ん中の値では少し上回りましたが、勝てた銘柄は 48.5% で、ほぼ互角でした。使っているチャートの計算方法を確かめる必要があります。
まとめ
RSI30の逆張りは「よく当たるが、大きくは増えない」売買でした。下げ相場では損を減らす道具として働きます。なお、結果は売買の費用を引いていません。上の動画でも解説しています。
買う水準・売る水準・保有日数の上限・200日線のしばり・大型株と小型株・計算のしかた・売買の費用まで扱った詳しい解説版（10分あまり）は、カブチャレの動画で解説しています。
※本記事は一般的な統計手法による検証結果を紹介するものであり、投資助言や売買の推奨を目的としたものではありません。過去の検証結果であり、将来の成果を保証するものではありません。
