こんにちは、ウッシー先生です。11月9日、日経平均はプラス2.33%の58,776円と、前の取引日の急落から大きく戻しました。
この動画では、戻りの中身を銘柄と業種ごとに見て、過去に同じような反発があった19回を1回ずつ確かめます。
最後に、カブチャレとしての見方を、テクニカルとファンダメンタルに分けてお話しします。
目次
毎日の動き
終値の前日比
| 日付 | 日経平均 | TOPIX連動ETF |
|---|---|---|
| 11月2日 | −0.33% | −0.82% |
| 11月4日 | −1.42% | +0.24% |
| 11月5日 | −1.79% | +0.39% |
| 11月6日 | −5.96% | −6.50% |
| 11月9日 | +2.33% | +3.47% |
まず毎日の動きです。日経平均は11月2日から6日まで、取引のあった日は毎日下げました。
TOPIXに連動するETFは、4日と5日はむしろ小さく上げていて、大きく下げたのは6日の1日だけです。
そして9日、日経平均はプラス2.33%、ETFはプラス3.47%と、そろって戻しました。
前場は 大きく、引けは 小さく
日経平均・11月9日（前場は報道）
- 前場の終わり（報道）：+3.44%
- 引け：+2.33%
- 前場から 縮めた上げ幅：636円
前場の数字は時事通信・共同通信・フィスコの報道（前場の終値 59411.34円）。引けは日経平均の終値
1日の中の動きも見ておきます。報道によると、前場の終わりには1,977円高、率にしてプラス3.44%まで買われました。
ところが引けは1,341円高。前場から636円、上げ幅を縮めています。朝の勢いが、1日の終わりまでは続かなかった形です。
半導体・AI の銘柄
11月9日の1日の騰落
- ディスコ：3.84%
- レーザーテック：1.37%
- アドバンテスト：1.29%
- キオクシア：−2.46%
- ソフトバンクグループ：−4.20%
次は、急落のきっかけになった半導体とAIの銘柄です。
ディスコはプラス3.84%と市場並みに戻しました。
一方、アドバンテストはプラス1.29%、レーザーテックはプラス1.37%と、市場全体より小さな戻りでした。
キオクシアはマイナス2.46%、ソフトバンクグループはマイナス4.20%と、この日も下げています。
急落の前と比べると
11月5日の終値から 11月9日まで
| 銘柄 | 11月5日から |
|---|---|
| ディスコ | +2.36% |
| アドバンテスト | −3.76% |
| 日経平均 | −3.77% |
| キオクシア | −10.96% |
| ソフトバンクグループ | −14.57% |
6日の急落の前、5日の終値と比べてみます。ディスコはもう5日の値を上回り、日経平均はマイナス3.77%。
いちばん戻っていないのはソフトバンクグループで、マイナス14.57%、キオクシアがマイナス10.96%です。
AIへの投資と結びつきの強いこの2銘柄は、まだ売りが続いています。
業種で見ると
TOPIX500・東証33業種ごとの 11月9日の騰落の中央値（6銘柄以上の業種）
- 銀行業：3.71%
- 非鉄金属：3.66%
- 小売業：3.59%
- 輸送用機器：3.43%
- 電気機器：2.29%
- 不動産業：1.12%
業種ごとに、真ん中の銘柄の動きを並べました。よく上げたのは銀行業のプラス3.71%や、非鉄金属、小売業です。
半導体の会社が多い電気機器は、プラス2.29%と控えめ。どの業種も上げていました。
報道が伝える理由
時事通信・共同通信（中日新聞）・フィスコ・ウエルスアドバイザーの記事より
- 反動：前週末の急落の反動による 買い戻し 割安感・値ごろ感のある銘柄に（共同通信・時事通信・フィスコ）
- 米国：6日の米国で ナスダックが 264 ポイント高・ダウは 237 ドル安 ハイテク・半導体株の一角に買い、雇用統計で利上げの見方
- 警戒：米中間選挙で勝った民主党が AI の規制を強めるという警戒 時事通信は「自律反発の域を出ない」との見方も伝える
報道が伝える理由です。共同通信、時事通信、フィスコは、前の週末の急落の反動で、割安感のある銘柄が買い戻されたと伝えています。
6日の米国では、ナスダックが264ポイント上げ、前の日に大きく下げたハイテクや半導体株の一角が買われました。
ダウは、雇用統計を受けて利上げの見方が強まり、237ドル下げています。
6日の急落の理由とされた、AIの規制が強まるという警戒については、時事通信が、まだ消えていない、自律反発の域を出ない、という見方を伝えています。
過去の反発（1987〜1997年）
日経平均・急落のあと3営業日以内に +2%以上
| 反発の日 | その日 | 20営業日後 | 20日のうちの最安値（反発前の安値比） |
|---|---|---|---|
| 1987年10月22日 | +11.38% | −8.44% | −3.98% |
| 1990年4月3日 | +2.71% | +4.92% | +0.88% |
| 1990年8月27日 | +4.04% | −7.09% | −1.60% |
| 1991年8月22日 | +2.10% | +3.01% | +0.63% |
| 1997年11月20日 | +2.94% | −6.09% | −3.33% |
最安値＝反発の翌日から20営業日の 終値の最安値。マイナスなら 反発の前の安値を下回った
ここから、過去の19回を1回ずつ見ます。右の列がマイナスなら、反発のあと20営業日のうちに、反発の前の安値を下回ったという意味です。
1987年10月は、1日でプラス11.38%も戻したのに、その後さらに下げています。
過去の反発（1998〜2008年）
日経平均・急落のあと3営業日以内に +2%以上
| 反発の日 | その日 | 20営業日後 | 20日のうちの最安値（反発前の安値比） |
|---|---|---|---|
| 1998年9月14日 | +2.23% | −8.13% | −7.45% |
| 2001年9月14日 | +4.12% | +6.28% | −1.10% |
| 2007年8月20日 | +3.00% | +0.44% | +3.22% |
| 2008年1月23日 | +2.04% | +6.70% | +3.53% |
| 2008年10月14日 | +14.15% | −7.96% | −13.45% |
1998年から2008年です。
2008年10月は、プラス14.15%という大きな戻しのあと、20営業日のうちに安値をさらに13.45%下回りました。
過去の反発（2011〜2016年）
2011年3月は、安値を割らずに20営業日後プラス6.16%……
この続きでは
この続きでは、次のことを見ていきます。
- 過去の反発を1回ずつ見たらどうなる！？
- 反発の基準を変えると結論が変わる！？
- 75日線より上の銘柄はどれだけ戻った！？
- 半導体のPERは自分の過去の何倍！？
続きは、カブチャレの動画で最後まで解説しています。
※本記事は一般的な統計手法による検証結果を紹介するものであり、投資助言や売買の推奨を目的としたものではありません。過去の検証結果であり、将来の成果を保証するものではありません。動画の音声は AI による合成です。
