MACDのゴールデンクロスは買いの合図。チャートの本やアプリの解説で、まず最初に紹介される使い方の1つです。
この詳しい解説版では、上場廃止の会社も含む4,557銘柄、2000年から2023年で、本当に勝てるのかを順番に確かめていきます。
合図の数、1回ごとの成績、売買の費用、0より下のクロス、持つ日数を決めた形、0ライン、ゆっくりした設定まで見ていきます。
MACD とは
2 本の平均の差と、その平均
| 言葉 | 意味 |
|---|---|
| MACD | 12日の指数平滑平均 − 26日の指数平滑平均 直近の値動きを重く見た平均の差 |
| シグナル | MACD の 9 日の平均 |
| ゴールデンクロス | MACD がシグナルを 下から上に抜ける |
| 0 ライン | MACD が 0 より上 ＝ 短い平均が長い平均より上 |
今回の検証のシグナルは MACD の 9 日の単純平均（9 日の指数平滑平均を使うチャートとは数日ずれることがある）
MACDは、12日と26日、2本の平均の差です。どちらも直近の値動きを重く見る、指数平滑平均を使います。
上がる勢いが強いほど、短い方の平均が先に上がって、差が大きくなります。
そのMACDの9日平均がシグナルです。MACDより少し遅れて動く線になります。
MACDがシグナルを下から上に抜けると、勢いが上向きに変わった合図、つまりゴールデンクロスとされます。
MACDが0より上なら、短い平均が長い平均より上にある状態です。0より下でクロスした方が強い、という言い方もよく聞きます。
検証の条件
- 買い：MACD（12・26・9）がシグナルより上にきた翌日の寄付
- 売り：MACD がシグナルより下にきた翌日の寄付
- 対象：上場廃止を含む全銘柄（ETF は除く）・2000〜2023年
- 比べる：ずっと持ち続ける ／ 同じ日に全銘柄を買った平均
費用（片道 0.1%）込み。配当は含めない。上場廃止になった銘柄も含む。シグナルは MACD の 9 日単純平均
ルールです。MACDがシグナルより上にきたら翌日の寄付で買い、下にきたら翌日の寄付で売ります。上にある間だけ持つ形です。
比べる相手は2つ。最初に買ってずっと持ち続けた場合と、合図の日に全銘柄を買って同じ日数だけ持った平均です。
後の方は、相場全体が上がった日に合図が重なっただけなのか、MACDの合図そのものに意味があるのかを分けるために使います。
どれくらい 合図が出る？
MACD（12・26・9）の上にある間だけ持つ形
- 1 銘柄 1 年の売買（回）：10.0
- 持った日数（真ん中）：10日
まず合図の数です。1銘柄あたり1年に10.0回、売り買いしました。だいたい1か月から2か月に1回です。
1回に持つ日数は、真ん中の値で10営業日。2週間ほどで手放す、かなり短い売買です。
この回数の多さが、後で結果を大きく左右します。
1 回ごとの 分かれ方
全 761,196 回・寄付で買って寄付で売る（費用込み）
| 1 回の損益 | 割合 |
|---|---|
| +10% 以上 | 9.3% |
| 0〜+10% | 27.5% |
| −10〜0% | 57.2% |
| −10% 以下 | 6.0% |
1回ごとの成績です。勝った回は36.9%。マイナス10%からゼロまでの小さな負けが57.2%を占めます。
一方で、プラス10%以上の大きな勝ちも9.3%あります。
1回の平均はプラス0.26%、真ん中の値はマイナス1.37%でした。
たいていの回は小さく負け、たまに来る大きな上げで取り返す形です。平均がプラスでも、その幅はとても薄いことが分かります。
1 銘柄ずつ 年率で見ると
銘柄ごとの値（中央値）
| MACD のクロス | ずっと持ち続ける | |
|---|---|---|
| 年率リターン | −2.1% | 1.6% |
| 資産の最大の落ち込み | −72.2% | −75.3% |
1銘柄ずつ年率を出すと、真ん中の値でマイナス2.1%。ずっと持ち続けたプラス1.6%より3.7ポイント低くなりました。
持ち続けるのに勝てた銘柄は27.9%です。
途中の一番大きな落ち込みは、マイナス72.2%と、持ち続けた場合のマイナス75.3%から3.1ポイントしか浅くなっていません。
下げの途中で売れても、また買い直して小さな負けを重ねるので、落ち込みを避ける効果があまり出なかったと考えられます。
売買の費用で どれだけ変わる？
年率リターン（銘柄の中央値）
- 費用なし：−0.1%
- 費用 片道 0.1%：−2.1%
- 差（ポイント）：2.0
同じルールで売買の費用をゼロにすると、年率はマイナス0.1%。ほぼトントンです。
片道0.1%の費用を入れると、年率で2.0ポイント下がりました。
1年に約10回の売り買いで、往復0.2%ずつ払うと、ちょうどこのくらいになります。
ただ、費用がゼロでも、ずっと持ち続けるプラス1.6%には届きません。勝てた銘柄も37.6%です。
費用は差の一部で、後で見るように、合図そのものにも上乗せは見えません。
なぜ だましが 多いのか
なぜこれほど合図が多く、小さな負けが続くのか……
この続きでは
この続きでは、次のことを見ていきます。
- だましが多いのはなぜ！？
- 0ラインで売買したらどうなる！？
- ゆっくりした設定に変えたらどうなる！？
- 年ごとに見るとどうなる！？
続きは、カブチャレの動画で最後まで解説しています。
※本記事は一般的な統計手法による検証結果を紹介するものであり、投資助言や売買の推奨を目的としたものではありません。過去の検証結果であり、将来の成果を保証するものではありません。動画の音声は AI による合成です。
