RCIは、直近の終値に日付の順番と値段の順番を付け、2つがどれだけそろっているかを−100〜+100で表す指標です。−80以下はほぼ下げ続けた状態で、「売られすぎ」の買い場とよく言われます。この買い方は本当に勝てるのか、カブチャレのバックテストで上場廃止を含む全銘柄を調べました。
検証の条件
- 買い：RCI（9日）が−80以下になったら、翌営業日の寄付で買う
- 売り：RCI が+80以上になったら、翌営業日の寄付で売る
- 対象：上場廃止を含む 4,796 銘柄（ETF は除く）、2000年〜2026年10月
- 比べ方：同じ銘柄をずっと持っていた場合（持ちっぱなし）
- 費用：片道0.1%（配当は含めない）
1回ごとの成績
- 勝った回：61.9%
- 1回の平均：+0.85%（真ん中 +1.76%）
- −10%以上負けた回：11.9%
大きく負けた回は、持った日数の真ん中が 46 日でした（全体は 18 日）。売りの合図は+80以上なので、下げ続ける銘柄ではなかなか売れません。
年率では持ちっぱなしに届かず
- この売買：年率の真ん中 1.07%
- 持ちっぱなし：2.49%
- 持ちっぱなしを上回った銘柄：37.6%
株を持っていたのは期間の 48.2% の日で、1年に 4.9 回ほど売り買いします。同じ売買を費用なしで計算しても 2.07% で、持ちっぱなしには届きませんでした。
前半と後半
- 2000〜2012年：この売買 −2.32%、持ちっぱなし −2.01%（上回った銘柄 48.7%）
- 2013〜2026年：この売買 +3.56%、持ちっぱなし +6.96%（上回った銘柄 33.4%）
形を変えると
- −90以下で買う：+1.33%
- 26日のRCI：+0.33%
- −80から上向きに戻ったら買う：−0.57%
- 20日たったら売る：+0.20%（勝った回 50.0%）
- 逆に+80以上で買い−80以下で売る：−0.17%（勝った回 36.4%）
売る日を20日後に決めると、勝った回はほぼ半分になりました。勝率の高さは、上がったところで売る売り方から来ている面が大きそうです。
まとめ
RCIの売られすぎで買うと、6割の回で勝ちました。ただ、年率では持ちっぱなしに届かない銘柄の方が多く、費用をゼロにしても届きませんでした。大きく負けた回ほど長く持つ形もありました。
同じ日に買った全銘柄との比較、RCIの期間や買い方の違い、長いRCIとの組み合わせ、年ごと、業種別、銘柄の大きさ別、研究の紹介などの詳しい解説は、カブチャレの動画で公開しています。
※本記事は一般的な統計手法による検証結果を紹介するものであり、投資助言や売買の推奨を目的としたものではありません。過去の検証結果であり、将来の成果を保証するものではありません。売買の費用（片道0.1%）を含めた結果です。配当は含めていません。
