株価がここ14日の値幅のどのあたりにあるかを0〜100で示すストキャスティクス。20以下は「売られすぎ」で、そろそろ戻る買い場とよく言われます。売られすぎで買い、買われすぎで売る売買は本当に勝てるのか、カブチャレのバックテストで上場廃止を含む全銘柄を調べました。
検証の条件
- 買い：%K（14日）が20以下になったら、翌営業日の寄付で買う
- 売り：%K が80以上になったら、翌営業日の寄付で売る
- 対象：上場廃止を含む 4,796 銘柄（ETF は除く）、2000年〜2026年10月
- 比べ方：同じ銘柄をずっと持っていた場合（持ちっぱなし）
- 費用：片道0.1%（配当は含めない）
1回ごとの成績
- 勝った回：62.7%
- 1回の平均：+0.77%（真ん中 +1.65%）
- −10%以上負けた回：10.0%
大きく負けた回は、持った日数の真ん中が 42 日でした（全体は 15 日）。下げが続く銘柄はなかなか80まで戻らないので、売らないまま持ち続けることになります。
年率では持ちっぱなしに届かず
- この売買：年率の真ん中 1.66%
- 持ちっぱなし：2.49%
- 持ちっぱなしを上回った銘柄：43.1%
株を持っていたのは期間の 50.0% の日だけで、1年に 6.3 回ほど売り買いします。同じ売買を費用なしで計算すると 3.01% になり、持ちっぱなしを少し上回りました。
前半と後半
- 2000〜2012年：この売買 −0.77%、持ちっぱなし −2.01%（上回った銘柄 55.5%）
- 2013〜2026年：この売買 +3.65%、持ちっぱなし +6.97%（上回った銘柄 34.3%）
形を変えると
- 10以下で買う：+1.85%
- 20日たったら売る：+0.07%（勝った回 49.5%）
- 逆に80以上で買い20以下で売る：−1.46%（勝った回 34.3%）
売る日を20日後に決めると勝った回は半分を切りました。勝率の高さは、売られすぎで買うことより、戻ったところで売る売り方から来ている面が大きそうです。
まとめ
ストキャスティクスの売られすぎで買うと、勝つ回は多くなりました。ただ、年率では持ちっぱなしに届かない銘柄の方が多く、費用なしで計算すると逆に少し上回ったので、差の多くは売り買いの費用だったことになります。大きく負けた回ほど長く持つ形もありました。
同じ日に買った全銘柄との比較、売り方・買いの合図の違い、200日線の上か下か、年ごと、業種別、銘柄の大きさ別などの詳しい解説は、カブチャレの動画で公開しています。
※本記事は一般的な統計手法による検証結果を紹介するものであり、投資助言や売買の推奨を目的としたものではありません。過去の検証結果であり、将来の成果を保証するものではありません。売買の費用（片道0.1%）を含めた結果です。配当は含めていません。
