詳しい解説版です。デイトレードで勝てる方法はあるのか。202通りの条件を、買いと売りの両方から、3,632銘柄で試しました。
途中で、勝つとは何か、夜の値動き、論文の中身も、順番に見ていきます。
目次
デイトレが勧められる理由
- 夜の心配なし：夜のニュースや海外の急落を 持ち越さない
- 毎日わかる：その日のうちに 結果が出る
- 回数で増やす：1回は小さくても 何度も回せば増える、と言われる
デイトレードがよく勧められる理由は、主に3つです。夜の悪いニュースを持ち越さない。その日のうちに結果が分かる。
そして、1回の儲けは小さくても、回数を重ねれば増える、という考え方です。最後の考え方には、落とし穴があります。
回数を重ねるほど、売り買いの費用も重なるからです。1回の儲けが費用より小さければ、回すほど減っていきます。
「勝てる」の物差し
1,000万円で考えると
| 物差し | 目安 |
|---|---|
| 月に1万円 | 1,000万円なら 年1.2% |
| 日本株の指数を ずっと持つ | 年9.0% ≒ 月7.5万円 |
| 生活費（月30万円） | 年36% |
指数 = TOPIX連動ETF（1306）の値段、2009〜2026年（配当を含めない）。月の額は 年率×1,000万円÷12 の目安
勝てるの意味は人によって違います。1,000万円で考えると、月1万円なら、年1.2%で届きます。
でも、日本株の指数をずっと持つだけで、この期間は年9.0%、月にならすと約7.5万円でした。デイトレの手間をかけるなら、これを超えたいところです。
生活費として月30万円なら、年36%。毎日の売り買いで、ここを狙うことになります。
「勝てる」の合格の条件
- 費用込み：往復0.2%を引いた 1日の平均がプラス
- 偶然でない：t値3.5以上（279通り試すので 厳しめに）
- いつでも：前半（2009〜2017年）も 後半（2018〜2026年）もプラス 合図の出た日が200日以上
1日の平均 = その日に合図が出た銘柄を等分に持った損益。合格の条件は結果を見る前に決めた
今回の合格の条件です。結果を見る前に決めました。
費用を引いた1日の平均がプラス。前半と後半の両方でもプラス。合図が出た日が200日以上。
そして、たまたまではないことの目安として、t値という数字が3.5以上。たくさん試すほど、偶然の当たりも混ざるので、厳しめにしています。
検証のルール
- 買い：寄りで買って、その日の引けで売る
- 売り：寄りで空売りして、その日の引けで買い戻す
- 寄りの窓：寄りの前に出す指値（寄付だけ有効）で 実際にできる向きだけ判定
- 対象：前日までの20日平均の売買代金が3億円以上の銘柄
対象: 前日までの20日平均売買代金3億円以上の全上場銘柄（上場廃止を含む・ETF除く）。費用は往復0.2%。2009〜2026年
ルールです。寄りで買って、その日の引けで売る。売りはその逆で、寄りで空売りして引けで買い戻します。
寄りの窓、つまり前日の終値より上か下かで始まった時の条件には注意が要ります。寄りの値段は、決まるまで分からないからです。
そこで、寄りの前に指値を出しておけば同じことができる向き、下げて始まったら買う、上げて始まったら売る、だけを合格の判定に使いました。
上げて始まったのを見てから買う形は、寄りの値段では買えないので、参考として別にしています。
条件なしで 毎日やると
1日あたりの平均
- 費用を引く前：−0.03%
- 費用込み（買い）：−0.23%
1,000万円: 1日最大10銘柄、1銘柄は売買代金の1%まで、100株単位、費用込み、毎日同じ資金で回した場合
まずは、条件なしで毎日やった場合です。1日に平均812銘柄が対象になりました。
寄りから引けまでの値動きは、費用を引く前で1日−0.03%。ほぼゼロです。
費用を引くと−0.23%。1,000万円で回すと、月平均で−36万円になる計算です。
値上がりは昼か夜か
TOPIX連動ETF・2009〜2026年
| 持ち方 | 結果 |
|---|---|
| 寄りから引けまで（昼）だけ | −44.8% |
| 引けから翌日の寄りまで（夜）だけ | 8.4倍 |
| ずっと持つ | 4.7倍 |
毎日の 昼の値動き・夜の値動きを それぞれつなげた倍率（費用・配当を含めない）
ここで、意外な事実を1つ。日本株の指数を、昼の間だけ持つのと、夜の間だけ持つのとで分けてみました。
寄りから引けまでだけ持つと、この期間で−44.8%。夜の間だけ持つと8.4倍です。
値上がりの多くは、取引所が閉まっている夜の間に起きていました。デイトレードは、その夜の部分を持たない売り買いです。
では 夜だけ持てば？
個別株で 引けで買い 翌日の寄りで売る（1日あたり）
- 費用を引く前：+0.07%
- 費用込み：−0.13%
対象は同じ（売買代金3億円以上）。配当を含めない
それなら夜だけ持てば、と思いますよね。個別株で、引けで買って翌日の寄りで売ると、費用を引く前は1日+0.07%。
確かにプラスです。でも、往復0.2%の費用には届かず、費用込みでは−0.13%でした。毎日回すと、費用に飲まれます。
よく言われる買いの形
よく言われる買いの形を見ていきます……
この続きでは
この続きでは、次のことを見ていきます。
- 前半の上位10は後半どうなった！？
- 条件を4つ重ねたらまさかの結果が！
- 夜の間だけ持ったらどうなる！？
- 論文ではどれだけが負けていた！？
続きは、カブチャレの動画で最後まで解説しています。
※本記事は一般的な統計手法による検証結果を紹介するものであり、投資助言や売買の推奨を目的としたものではありません。過去の検証結果であり、将来の成果を保証するものではありません。動画の音声は AI による合成です。
