ボリンジャーバンド−2σで買えば反発するのか｜詳しい解説

今回は、ボリンジャーバンドの−2σで買えば反発する、という話を、全銘柄で詳しく確かめます。

上場廃止になった会社も含めた4,558銘柄、期間は2000年から2023年までです。

ここでは、1回ごとの分かれ方、年や月ごとの比べ方、線の引き方、売り方、トレンドの向き、費用まで順に見ていきます。

ボリンジャーバンドと「−2σ」

20日の終値で計算

まず線のおさらいです。真ん中の線は、最近20日の終値の平均、つまり20日線です。

σは、その20日の終値が平均からどれくらい散らばっているかを表す数字です。

−2σは、中心線からσの2倍だけ下に引いた線。値動きがきれいな山の形に散らばるなら、約95%の日はこの内側に収まる、というのが統計の考え方です。

外に出るのは珍しいのだから、下げすぎで、そのうち戻るはずだ。これが逆張りの根拠としてよく語られる理由です。

検証の条件

カブチャレのバックテストで 1 銘柄ずつ

• 買い：終値が −2σ 以下 → 翌日の寄付で買う
• 売り：終値が 中心線以上 → 翌日の寄付で売る
• 比べる：同じ期間 ずっと持ち続ける（買い持ち）

売買の費用（片道 0.1%）込み。配当は含めない。上場廃止になった銘柄も含め、ETF は除く

条件です。その日の終値が−2σ以下なら、次の日の寄付で買います。終値で判断して、次の朝に売買するので、先の値段を使うことはありません。

売りは、終値が中心線まで戻った翌日の寄付。比べる相手は、同じ期間ずっと持ち続けた場合です。

どれくらい 合図が出る？

−2σ で買い・中心線で売り

• 1 銘柄・1 年あたり：4.2回
• 持つ日数（真ん中）：12営業日
• 合図が出た銘柄：99.5%

−2σ割れは珍しいと言われますが、1銘柄あたり年に4.2回ほど売買が起きました。持つ日数は、真ん中の値で12営業日です。

合図が一度でも出た銘柄は99.5%。ほぼすべての銘柄で、何度も−2σを割っています。

1 回ごとの成績

全 311,694 回（寄付で買って寄付で売る・費用込み）・真ん中の値は +1.62%

• 勝率：63.3%
• 平均：+0.74%

1回ごとに見ると、勝率は63.3%。平均はプラス0.74%です。

面白いのは、真ん中の値がプラス1.62%と、平均より大きいことです。普通の回は小さく勝ち、ときどき大きく負けて、平均を押し下げている形です。

1 回ごとの 分かれ方

全売買に占める割合

分かれ方です。3%以上負けた回は合わせて21.9%。そのうち10%以上の大負けが8.8%あります。

勝ちは3%以上が37.9%。ただ10%以上の大勝ちは8.0%で、大負けとほぼ同じくらいです。中心線で売るので、勝ちが大きく伸びる前に手放しています。

大負けが出るのは、中心線まで戻らない限り売らないからです。戻らずに下げ続ける株は、そのまま持ち続けることになります。

1 銘柄ずつ 年率で見ると

銘柄の中央値・一番大きな下落は −2σ で買い −56.1% ／ 持ち続ける −75.3%

• −2σ で買い：1.0%
• ずっと持ち続ける：1.6%
• 勝てた銘柄：43.2%

1銘柄ずつの年率は、真ん中の値で1.0%。ずっと持ち続けた1.6%に届きませんでした。

買い持ちを上回った銘柄は43.2%です。

一方で、途中の一番大きな下落はマイナス56.1%で、持ち続けたマイナス75.3%よりは浅く済みます。株を持っていない日が多いからです。

勝率の高さは 売り方から

ここが今回の一番大事なところです……

この続きでは

この続きでは、次のことを見ていきます。

• コロナの急落の入り口で買ったらどうなった！？
• 下げトレンドの−2σは本当に危ない！？
• +2σまで待って売るとどうなる！？
• 売買の費用だけでどれだけ変わる！？

続きは、カブチャレの動画で最後まで解説しています。

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※本記事は一般的な統計手法による検証結果を紹介するものであり、投資助言や売買の推奨を目的としたものではありません。過去の検証結果であり、将来の成果を保証するものではありません。動画の音声は AI による合成です。